یک شب در یک دهکده کوچک ایتالیایی در سال 1895، جیمینی کریکت وارد خانه یک هیزم شکن پیر بیوه به نام ژپتو می شود که با گربه فیگارو و ماهی قرمز کلیو زندگی می کند. ژپتو کار بر روی یک عروسک بر اساس پسر مرحومش که او را پینوکیو نامید، به پایان رساند. ژپتو قبل از خواب آرزوی ستاره ای می کند که به طرز جادویی پینوکیو را زنده می کند و به زودی پری آبی به دیدار او می رود و به او می گوید که اگر شجاع، صادق و فداکار است با قربانی کردن قانون، پسری واقعی باشد. پری آبی همچنین جیمین را مسئول وجدان پینوکیو می‌داند تا درست از غلط را به او بیاموزد. وقتی ژپتو از خواب بیدار می شود و پینوکیو را زنده می بیند، ابتدا شوکه می شود، اما بسیار خوشحال می شود.